Nickelpreistrends: Vorübergehender Rückschlag oder langfristiges Muster?

Laut einem Bericht von CARBON CREDITS vom 20. Juni 2024 hat die jüngste Dynamik auf dem globalen Nickelmarkt zu einem deutlichen Preisrückgang geführt, was das komplexe Zusammenspiel zwischen wirtschaftlichen Faktoren und strategischen Entscheidungen widerspiegelt.

Nickelpreisbewegung und Marktauswirkungen

Der Dreimonatsschlusspreis für Nickel an der London Metal Exchange (LME) verzeichnete einen deutlichen Rückgang von 19.830 US-Dollar pro Tonne Ende Mai auf 17.891 US-Dollar am 10. Juni. Dies stellt eine entscheidende Veränderung dar, da dies zum ersten Mal seit Mitte April der Fall ist Die Nickelpreise sind unter die Schwelle von 18.000 US-Dollar pro Tonne gefallen.

Der Rückgang des Nickelpreises ist größtenteils auf entschlossene Maßnahmen der Investmentfonds zurückzuführen. Vor dem Hintergrund eines starken Dollars und schlechter Produktionsdaten haben sich diese Anleger entschieden, ihre Positionen zu schließen. Diese Faktoren haben gemeinsam einen Abwärtsdruck auf die Nickelpreise ausgeübt und die Gewinne zunichte gemacht, als die Nickelpreise im Mai auf ein Neunmonatshoch von 21.615 US-Dollar pro Tonne stiegen.

Wichtige Marktereignisse

• Zinssenkung der Europäischen Zentralbank;
• Anhaltende Produktionsstagnation in Neukaledonien;
• Lizenzen für Ferronickel- und Nickel-Roheisen-Anlagen in Indonesien werden gekündigt.

Der starke Preisverfall spiegelt einen Rückgang der Netto-Long-Positionen von Investmentfonds an der LME wider, was auf eine erhebliche Auflösung von Long-Positionen hindeutet.

Konzentrieren Sie sich auf die Nickel-Lieferkette

Über diese Marktdynamik hinaus haben auch die strategischen Schritte großer globaler Player die Entwicklung der Nickelpreise beeinflusst.

Insbesondere haben die Vereinigten Staaten strategisches Interesse an einer Partnerschaft mit den Philippinen, dem zweitgrößten Nickelproduzenten der Welt, bekundet, um die für ihre aufstrebende Batterieindustrie notwendige Nickelversorgung sicherzustellen. Dieser strategische Schritt erfolgt, da sich die USA mit der Realität auseinandersetzen, dass die inländischen Nickelreserven im Vergleich zu großen Produzenten wie Indonesien begrenzt sind.

Da die Philippinen 39,9 Millionen Tonnen Nickelerz nach China exportieren, wird dessen Bedeutung in der globalen Lieferkette unterstrichen. Die USA gehen von einem deutlichen Anstieg der Nickelnachfrage für Batterien von Elektrofahrzeugen aus, mit einem erwarteten Wachstum von 211.000 Tonnen zwischen 2023 und 2028. Dieser Nachfrageschub unterstreicht die Notwendigkeit einer zuverlässigen Nickel-Lieferkette.

Kurzfristige Flaute, langfristiger Optimismus

Mit Blick auf die Zukunft gehen die Analysten von S&P Global Commodity Insights davon aus, dass der globale Primärnickelmarkt auch für den Rest dieses Jahres mit der Herausforderung eines Überangebots konfrontiert sein wird. Trotz der optimistischen Stimmung wird erwartet, dass potenzielle Ungleichgewichte zwischen Angebot und Nachfrage die Nickelpreise drücken werden.

S&P-Analysten prognostizieren, dass die schwachen Fundamentaldaten des globalen Primärnickelmarktes weiterhin Abwärtsdruck auf die Preise ausüben werden. Konkret prognostizieren sie, dass die gesamten Primärnickelvorräte, berechnet auf Basis des wöchentlichen Verbrauchs, im Jahr 2024 ein Vierjahreshoch erreichen werden. Dieser erwartete Anstieg der Lagerbestände könnte eine deutliche Preiserholung für den Rest dieses Jahres begrenzen.

Langfristige Überlegungen

Während kurzfristige Preisschwankungen durch spekulative Aktivitäten und aktuelle Marktbedingungen bedingt sind, bleiben die langfristigen Aussichten für Nickel optimistisch, vor allem aufgrund seiner entscheidenden Rolle bei der globalen wirtschaftlichen Energiewende.

Die wachsende Nachfrage aus der Elektrofahrzeugindustrie (EV) und erneuerbaren Energietechnologien wird das langfristige Nachfragewachstum nach Nickel vorantreiben. Als wichtiger Bestandteil von Lithium-Ionen-Batterien dürfte Nickel erheblich vom globalen Wandel hin zu Elektrifizierung und erneuerbaren Energien profitieren.

Obwohl die Preise aufgrund des Überangebots kurzfristig möglicherweise gedämpft bleiben, deuten die mittel- bis langfristigen Aussichten darauf hin, dass sich die Preise erholen könnten, wenn die Nachfrage das Angebot einholt. Die Marktteilnehmer werden die Fortschritte in der Batteriechemietechnologie, die politische Unterstützung für saubere Energie und die makroökonomischen Bedingungen genau beobachten.

Der jüngste Rückgang der Nickelpreise ist auf Marktanpassungen und strategische Entscheidungen großer globaler Akteure zurückzuführen. Stakeholder sollten auf anhaltende Marktvolatilität und eine begrenzte unmittelbare Preiserholung vorbereitet sein.